Antizyklisch zu investieren ist eine Anlagestrategie, die darauf abzielt, gegen den allgemeinen Markttrend zu investieren.
Statt der breiten Masse zu folgen und Anlagegüter zu kaufen, wenn die Kurse steigen, und zu verkaufen, wenn sie fallen, tun antizyklische Investoren genau das Gegenteil.
Was ist antizyklisches Investieren?
Antizyklisches Investieren basiert auf der Prämisse, dass Finanzmärkte zu Überreaktionen neigen. Während eines wirtschaftlichen Aufschwungs tendieren die Preise dazu, überbewertet zu werden, da die Anleger von Optimismus getrieben werden. Im Gegensatz dazu führt eine Rezession oft zu Unterbewertungen, da Pessimismus und Angst dominieren. Antizyklische Investoren suchen gezielt nach solchen Über- oder Unterbewertungen, um hochwertige Anlagen zu günstigen Preisen zu kaufen oder überbewertete Anlagen zu verkaufen, bevor der Markt korrigiert.
Betrachten Sie also markante Marktkorrekturen als unvermeidliche Ereignisse in der Geschichte der Börse. Diese sollten nicht gefürchtet, sondern geschätzt werden, denn sie bieten regelmäßig herausragende Gelegenheiten, um in die zukünftigen Spitzenreiter des nächsten Bullenmarktes zu investieren.
Warren Buffett formulierte es einst treffend: „Sei ängstlich, wenn andere gierig sind, und sei gierig, wenn andere ängstlich sind.“ Dieser Rat hat sich an der Börse immer wieder als wertvoll erwiesen. Im Sommer 2018 ließen sich viele Anleger von der allgemeinen Euphorie mitreißen, und die Kurse vieler Aktien schienen keine Grenzen zu kennen. Der darauffolgende Einbruch kam prompt. Doch jene, die gegen Ende des Jahres mutig investierten, können heute bereits beachtliche Gewinne verbuchen.
Wie man antizyklisch investiert
- Marktanalyse: Um erfolgreich antizyklisch zu investieren, müssen Sie den Markt und seine Zyklen verstehen. Dies beinhaltet eine gründliche Analyse von Wirtschaftsindikatoren, Unternehmensbilanzen und Branchentrends. Wenn Sie sich weitergehend für Marktanalysen interessieren, dann rufen Sie uns doch einfach an, um mit unseren Experten aktuelle Entwicklungen auf den relevanten Märkten (bspw. Immobilienmarkt, Schifffahrtsmarkt, etc.) zu besprechen.
- Geduld: Antizyklisches Investieren erfordert Geduld, da es oft eine Weile dauern kann, bis der Markt die tatsächlichen Werte der Anlagen anerkennt.
- Diversifikation: Um das Risiko zu minimieren, ist es wichtig, ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen. Investieren Sie in verschiedene Branchen und Anlageklassen.
- Starke Nerven: Emotionalen Entscheidungen zu widerstehen, kann herausfordernd sein, besonders in Zeiten von Marktturbulenzen. Erfolg erfordert Disziplin und die Fähigkeit, bei Ihrer Strategie zu bleiben. Da dieser Punkt so wichtig ist, werden wir diesen im Folgenden nochmals näher betrachten.
Jedes Gefühl kann am Markt teuer werden
Die Börse, oder der Investmentmarkt im allgemeinen ist voller potenzieller Fallstricke, und es mag überraschen, aber jedes Gefühl – positiv wie negativ – kann Sie Geld kosten. Emotionen wie Erleichterung oder Freude können den klaren Blick auf Ihre Anlageziele und -pläne trüben und zu Entscheidungen führen, die mehr von Ihrer momentanen Stimmung als von rationalen Überlegungen geleitet sind.
Selbst Gewinnmitnahmen können sich als Fehler erweisen
Häufig verkauft ein Anleger nach einer Markterholung eine zuvor gefallene Aktie gerade so mit einem Plus-Minus-Null-Ergebnis und verzichtet damit auf potenzielle Gewinne trotz des eingegangenen Risikos. Wer sich zu früh über kleine Gewinne freut und diese realisiert, verpasst möglicherweise die Chance auf weitaus größere, eventuell sogar dreistellige Gewinnmargen.
Verluste sind ein Teil des Investierens
Es heißt zwar oft, „An Gewinnmitnahmen ist noch keiner arm geworden“, doch ich vertrete die Ansicht, dass genau das Gegenteil der Fall sein kann. Viele Anleger scheitern, weil sie Gewinne zu früh realisieren. Verluste müssen als Teil des Investierens akzeptiert werden; sie sind unvermeidlich, und jeder, der dies bestreitet, wird bald eines Besseren belehrt. Wenn die erzielten Gewinne nicht ausreichen, um die Verluste zu übersteigen oder auszugleichen, führen vorzeitige Gewinnmitnahmen tatsächlich zu finanziellen Einbußen.
Gefühle verzerren fast immer die Wahrnehmung der Realität und stehen einem erfolgreichen Börsenhandel im Weg.
Fazit
Antizyklisches Investieren bietet eine attraktive Möglichkeit, von den natürlichen Schwankungen der Finanzmärkte zu profitieren. Durch den Kauf von unterbewerteten Anlagen und den Verkauf, wenn die Preise steigen, können Investoren das Potenzial für signifikante Renditen steigern. Allerdings erfordert diese Strategie eine sorgfältige Marktanalyse, Geduld und Disziplin. Wenn Sie bereit sind, gegen den Strom zu schwimmen, kann das antizyklische Investment eine lohnende Ergänzung zu Ihrem Anlageportfolio sein.
Für weitere Informationen oder Ideen zum antizyklischen Investment nehmen Sie gerne jederzeit Kontakt zu uns auf!